基礎知識2では、間接法で営業キャッシュ・フローを計算し、投資・財務キャッシュ・フローは取引の総額で把握することを学びました。このページでは、これらの情報を整理してキャッシュ・フロー計算書を組み立てるための作業シート「CF精算表（CFWS）」の構造と作成手順を解説します。
なぜ精算表が必要か
CF精算表（CFWS）取引の総額把握
CF計算書を作るには、BS・PLの数字だけでは足りません。基礎知識2で見たとおり、営業CFはBS増減と間接法の調整で計算できますが、投資CFと財務CFは取引の総額が必要です。
具体的に考えてみましょう。クチヒゲ商事株式会社の長期借入金が期首2,000千円→期末4,400千円に増えたとします。BS増減は+2,400千円ですが、この中身は「新規借入+3,000千円」と「返済△600千円」かもしれません。BS増減だけを見ていたら、この内訳は分かりません。
こうした内訳を整理し、BS増減と3区分のCFが矛盾なくつながっていることを検証するための作業シートがCF精算表（CFWS: Cash Flow Worksheet）です。CFWSは簿記の精算表と同じ発想で、「左側（BS増減）と右側（CF3区分）の合計がゼロになれば整合OK」という仕組みです。
CFWSの構造
BS増減3区分への振り分けcheck行
CFWSは次のような横長のシートです。
構造のポイントは3つです。
左側: BS増減（年次推移表から転記）
各BS科目の期首残高、期末残高、増減額を並べます。この増減額が「何によって生じたか」を右側で説明します。
右側: 3区分への振り分け
BS増減を営業CF・投資CF・財務CFのいずれかの列に振り分けます。営業CFに該当する科目（売掛金、商品、買掛金など）はBS増減をそのまま転記します。投資CF・財務CFに該当する科目（固定資産、借入金など）は、BS増減ではなく取引モジュールから総額を転記します。
check行: 整合確認
各行の「BS増減」と「営業CF + 投資CF + 財務CF」の差額がゼロになっていれば、振り分けは正しいと確認できます。最下段のcheck行では列全体の合計がゼロかどうかも検証します。check行がすべてゼロ——これがCFWSのゴールです。
3つのExcelファイル
取引モジュール年次推移表CFWS（精算表）
この教材では、CFWSを作るために3つのExcelファイルを使います。
3つのファイルは次のように連動します。
取引モジュールは2つの役割を果たします。1つ目は年次推移表の元データとなること（仕訳を積み上げてBS/PLを作る）。2つ目はCFWSに投資CF・財務CFの総額を直接提供することです。
3つのExcelファイルを開いてみよう
ここから先の学習では、毎回3つのExcelファイルを実際に操作していきます。まだ中身を理解する必要はありません。「こういう見た目のファイルを使うのか」とイメージを持ってもらえれば十分です。Step 1で実際にデータを見ながら手を動かすときに、この予備知識が効いてきます。
a_取引モジュール — 資本政策シート
1つ目のExcelファイルは「取引モジュール」です。各ステップで追加する取引の入力変数と、取引のタイムラインが並んでいます。下の例はStep 1（会社設立）のものです。
上半分の「入力変数」には、会社名・口座名・資本金組入比率などのパラメータが青字で入っています。青字はハードコード値（手入力した値）、黒字は数式（他のセルから計算された値）です。この色分けは全ファイル共通のルールです。
下半分の「資本政策タイムライン」には、各ラウンド（設立・増資等）の発行条件と、累計の資本金・株数が横に並んでいます。Step 1ではデータが「設立」の1行だけですが、株主資本が複雑になれば行が増えていきます。
a_取引モジュール — MFインポート仕訳シート
同じExcelファイルの2枚目のシートには、マネーフォワード形式の仕訳データが入っています。
1つの仕訳が複数行に分かれています（複合仕訳の場合、借方・貸方がそれぞれ別行になります）。「取引No」が同じ行は同一仕訳です。この仕訳データが年次推移表の元データになり、投資CF・財務CFの総額を把握する根拠にもなります。
b_年次推移表
2つ目のExcelファイルは「年次推移表」です。仕訳データからBS/PLの各科目を年度別に集計したものです。
列方向に年度（2022年度、2023年度…）が並び、行方向にBS科目が並んでいます。最下行のcheck行は「資産の部合計 − 負債・純資産の部合計」を計算しており、ゼロ（「−」表示）なら貸借一致が確認できます。Step 1では取引が設立出資だけなので、全年度とも同じ数字が並んでいます。
c_CFWS（精算表）
3つ目のExcelファイルがCF精算表（CFWS）です。年次推移表のBS増減を営業CF・投資CF・財務CFの3列に振り分ける作業シートです。
上半分がCFWSの本体です。左側にBS科目の期首残高・期末残高・増減、右側に3区分のCF列が並んでいます。最右列の「合計」列がcheck行で、BS増減とCF列の合計の差額を表示します。すべて「−」（ゼロ）なら振り分けが正しいことを意味します。
下半分にはCFWSから組み立てたCF計算書が表示されています。Step 1では営業CFと投資CFはゼロ、財務CFに「株式の発行による収入 3,000,000」の1行だけがあります。
なぜ3ファイルに分けるのか
1つのExcelファイルに全部入れることもできますが、あえて3つに分けているのには理由があります。
第一に、役割の明確化です。a（元データ）→ b（集計）→ c（分析）という流れが、ファイル名を見ただけでわかります。CF計算書を作る流れは「データの準備 → 推移の把握 → 3区分への振り分け」という段階を踏みます。ファイル構成がそのまま作業手順に対応しているのです。
第二に、論点ごとの比較がしやすくなります。Step 1の取引モジュールとStep 4の取引モジュールを並べて開けば、「株主資本だけの会社」と「借入金が加わった会社」の違いが一目でわかります。
第三に、総合演習への橋渡しです。Step 7の総合演習では、Step 1〜6の論点がすべて入った取引モジュールから、年次推移表とCFWSを自力で組みます。3ファイル構成に慣れていれば、演習でも同じ流れで進められます。
作成手順5ステップ
取引モジュール仕訳年次推移表CFWS参照check行確認
CF計算書を作る手順を5つのステップにまとめます。この手順はStep 1からStep 6まで、毎回同じ流れで使います。
この5ステップの中で最も大切なのはステップ(4)です。CFWSに年次推移表からの参照を作り、各BS科目の増減を営業CF・投資CF・財務CFのいずれかに振り分けます。営業CFは「BS増減+間接法の調整」で計算するのに対し、投資CF・財務CFは「取引モジュールから総額を参照」する。この違いを意識し続けることがCF計算書を作るうえでの要です。
これからの学習の進め方
次のStep 1からは、クチヒゲ商事株式会社に取引を1つずつ追加しながら、毎回この5ステップでCFWSを更新していきます。
Step 1では、先ほど示したCF計算書のひな型のうち1行しか使いません。最初から全体を暗記する必要はありません。ステップごとに「今回はこの行が増えた」と確認していくうちに、最終的にはひな型全体が自然と読めるようになっています。